Chevron gibt Vereinbarung zur Übernahme von PDC Energy bekannt – Chevron

Jan 29, 2024

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SAN RAMON, Kalifornien und DENVER, Colorado, 22. Mai 2023 – Chevron Corporation (NYSE: CVX) gab heute bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung mit PDC Energy, Inc. (NASDAQ: PDCE) zum Erwerb aller ausstehenden Aktien von PDC im Rahmen einer reinen Aktientransaktion im Wert von 6,3 Milliarden US-Dollar bzw. 72 US-Dollar pro Stück geschlossen hat Aktie. Basierend auf dem Schlusskurs von Chevron am 19. Mai 2023 und gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten PDC-Aktionäre 0,4638 Chevron-Aktien für jede PDC-Aktie. Der gesamte Unternehmenswert der Transaktion beträgt einschließlich Schulden 7,6 Milliarden US-Dollar.

Durch die Übernahme von PDC erhält Chevron hochwertige Vermögenswerte, von denen erwartet wird, dass sie höhere Erträge in Einzugsgebieten mit geringerer Kohlenstoffintensität in den Vereinigten Staaten liefern. PDC bringt neben Chevrons Position im Denver-Julesburg (DJ)-Becken einen starken freien Cashflow, niedrige Break-even-Produktions- und Entwicklungschancen sowie zusätzliche Anbauflächen für Chevrons führende Position im Perm-Becken.

„Die attraktiven und komplementären Vermögenswerte von PDC stärken Chevrons Position in wichtigen US-Produktionsgebieten“, sagte Mike Wirth, Chairman und CEO von Chevron. „Diese Transaktion wirkt sich positiv auf alle wichtigen Finanzkennzahlen aus und stärkt das Ziel von Chevron, auf sichere Weise höhere Renditen und einen geringeren CO2-Ausstoß zu erzielen. Wir freuen uns darauf, das Team und die Aktionäre von PDC bei Chevron willkommen zu heißen und den Fokus beider Unternehmen auf einen sicheren und zuverlässigen Betrieb fortzusetzen.“

„Der Zusammenschluss mit Chevron ist eine großartige Gelegenheit für PDC, den Wert für unsere Aktionäre zu maximieren. Er bietet ein globales Portfolio erstklassiger Vermögenswerte“, sagte Bart Brookman, Präsident und CEO von PDC. „Ich freue mich darauf, unsere sich hervorragend ergänzenden Organisationen zusammenzuführen, und bin begeistert, dass die Vermögenswerte von PDC dazu beitragen werden, Chevron unserem gemeinsamen Ziel einer kohlenstoffärmeren Energiezukunft näher zu bringen.“

Transaktionsvorteile

Transaktionsdetails

Der Übernahmepreis besteht zu 100 Prozent aus Aktien unter Verwendung des Eigenkapitals von Chevron. Insgesamt wird Chevron nach Abschluss der Transaktion etwa 41 Millionen Stammaktien ausgeben. Der Gesamtunternehmenswert von 7,6 Milliarden US-Dollar umfasst die Nettoverschuldung.

Die Transaktion wurde von den Vorständen beider Unternehmen einstimmig genehmigt und wird voraussichtlich bis zum Jahresende 2023 abgeschlossen sein. Die Übernahme unterliegt der Zustimmung der PDC-Aktionäre. Es unterliegt außerdem behördlichen Genehmigungen und anderen üblichen Abschlussbedingungen.

Der Transaktionspreis stellt eine Prämie von 14 % im 10-Tage-Durchschnitt dar, basierend auf den Schlusskursen der Aktien am 19. Mai 2023.

Berater

Morgan Stanley & Co. LLC fungiert als leitender Finanzberater für Chevron. Evercore hat auch Chevron beraten. Paul,Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungiert als Rechtsberater für Chevron. JP Morgan Securities LLC fungiert als leitender Finanzberater für PDC Energy und hat dem Vorstand eine Fairness Opinion vorgelegt. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz und Davis Graham & Stubbs fungieren gemeinsam als Rechtsberater des Unternehmens. PJT Partners hat auch PDC Energy beraten.

Telefonkonferenz

Chevron wird seine geplante Übernahme von PDC heute, Montag, 22. Mai 2023, um 8:00 Uhr PT in einer Telefonkonferenz mit Sicherheitsanalysten besprechen. Ein Webcast der Diskussion steht Einzelinvestoren, Medien und anderen interessierten Parteien im Nur-Zuhör-Modus auf der Website von Chevron unter www.chevron.com im Abschnitt „Investoren“ zur Verfügung oder indem Sie 800-378-6902 anrufen und die Konferenz anbieten ID 5318663. Vorbereitete Bemerkungen und Präsentationsmaterialien für die heutige Telefonkonferenz werden vor der Telefonkonferenz um ca. 5:30 Uhr PT verfügbar sein und unter „Veranstaltungen und Präsentationen“ im Abschnitt „Investoren“ auf der Chevron-Website verfügbar sein.

Über Chevron

Chevron ist eines der weltweit führenden integrierten Energieunternehmen. Wir glauben, dass bezahlbare, zuverlässige und immer sauberere Energie für den menschlichen Fortschritt unerlässlich ist. Chevron produziert Rohöl und Erdgas; stellt Kraftstoffe, Schmierstoffe, Petrochemikalien und Additive für den Transport her; und entwickelt Technologien, die unser Geschäft und die Branche verbessern. Unser Ziel ist es, unser traditionelles Öl- und Gasgeschäft auszubauen, die CO2-Intensität unserer Geschäftstätigkeit zu senken und neue kohlenstoffärmere Geschäfte in den Bereichen erneuerbare Kraftstoffe, Wasserstoff, CO2-Abscheidung, Kompensation und andere neue Technologien aufzubauen. Weitere Informationen zu Chevron finden Sie unter www.Chevron.com.

Über PDC Energy

PDC Energy, Inc. ist ein inländisches unabhängiges Explorations- und Produktionsunternehmen, das Liegenschaften für die Produktion von Rohöl, Erdgas und NGLs erwirbt, erkundet und entwickelt und Niederlassungen im Wattenberg-Feld in Colorado und im Delaware Basin im Westen von Texas hat. Seine Aktivitäten im Wattenberg-Feld konzentrieren sich auf die horizontalen Gebiete Niobrara und Codell, und unsere Aktivitäten im Delaware-Becken konzentrieren sich hauptsächlich auf die horizontalen Wolfcamp-Zonen.

BEACHTEN

Wie in dieser Pressemitteilung verwendet, beziehen sich der Begriff „Chevron“ und Begriffe wie „das Unternehmen“, „das Unternehmen“, „unser“, „wir“, „uns“ und „sein“ möglicherweise auf die Chevron Corporation, eine oder mehrere seiner konsolidierten Tochtergesellschaften oder auf alle diese als Ganzes. Alle diese Begriffe dienen nur der Zweckmäßigkeit und stellen keine genaue Beschreibung der einzelnen Unternehmen dar, von denen jedes seine eigenen Geschäfte verwaltet.

Bitte besuchen Sie die Website und die Investor-Relations-Seite von Chevron unter www.Chevron.com und www.Chevron.com/investors, LinkedIn: www.linkedin.com/company/Chevron, Twitter: @Chevron, Facebook: www.facebook.com/Chevron, undInstagram: www.instagram.com/Chevron, wo Chevron häufig wichtige Informationen über das Unternehmen, sein Geschäft und seine Betriebsergebnisse offenlegt.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen - Diese Pressemitteilung beinhaltet den freien Cashflow. Der freie Cashflow ist definiert als Nettobarmittel, die durch die betriebliche Tätigkeit abzüglich der Investitionsausgaben bereitgestellt werden, und stellt im Allgemeinen die Barmittel dar, die Gläubigern und Investoren nach der Investition in das Unternehmen zur Verfügung stehen. Das Unternehmen hält diese Maßnahme für nützlich, um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und seine Leistung im Laufe der Zeit zu überwachen.

VORSICHTSHINWEISE ZU zukunftsgerichteten Informationen im Sinne der „SAFE HARBOR“-BESTIMMUNGEN DES PRIVATE SECURITIES LITIGATION REFORM ACT VON 1995

Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities LitigationReform Act von 1995, Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung. Zu diesen zukunftsgerichteten Aussagen gehören im Allgemeinen Aussagen über die potenzielle Transaktion zwischen Chevron Corporation („Chevron“) und PDC Energy, Inc. („PDC“), einschließlich aller Aussagen über den erwarteten Zeitplan für den Abschluss der potenziellen Transaktion, die Fähigkeit, die potenzielle Transaktion abzuschließen, die erwarteten Vorteile der potenziellen Transaktion (einschließlich der erwarteten Steigerung der Kapitalrendite, des freien Cashflows und des Gewinns pro Aktie sowie der erwarteten Erzielung höherer Renditen und einer geringeren vorgelagerten CO2-Intensität) und der prognostizierten Betriebs- und Kapitalsynergien, der prognostizierten Finanzinformationen, zukünftige Chancen und alle anderen Aussagen zu Chevrons und PDCs zukünftigen Erwartungen, Überzeugungen, Plänen, Zielen, Betriebsergebnissen, Finanzlage und Cashflows oder zukünftigen Ereignissen oder Leistungen. Wörter wie „antizipieren“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „planen“, „anstreben“, „vorantreiben“, „verpflichten“, „antreiben“, „Ziele“, „Prognosen“, „Projekte“, „glauben“. , „annähert“, „strebt“, „plant“, „schätzt“, „positioniert“, „verfolgt“, „fortschritt“, „dürfte“, „kann“, „könnte“, „sollte“, „wird“, „Budgets“, „Aussichten“, „Trends“, „Leitlinien“, „Fokus“, „auf Kurs“, „Ziele“, „Ziele“, „Strategien“, „Chancen“, „ausgeglichen“, „Potenzial“, „ „Ambitionen“, „strebt“ und ähnliche Ausdrücke sollen solche zukunftsgerichteten Aussagen kennzeichnen. Alle derartigen zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen des Managements von Chevron und PDC und beinhalten daher Schätzungen und Annahmen, die Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in den Aussagen dargelegten Ergebnissen abweichen. Zu den Schlüsselfaktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen prognostizierten Ergebnissen abweichen, gehören die Fähigkeit, die erforderliche Zustimmung der PDC-Aktionäre einzuholen; Unsicherheiten hinsichtlich des Zeitpunkts für den Abschluss der potenziellen Transaktion; das Risiko, dass eine Bedingung für den Abschluss der potenziellen Transaktion möglicherweise nicht erfüllt ist; das Risiko, dass behördliche Genehmigungen nicht oder unter Bedingungen erteilt werden, die von den Parteien nicht vorhergesehen wurden; die Auswirkungen von Störungen auf die jeweiligen Geschäfte von Chevron oder PDC; Transaktionskosten; Chevrons Fähigkeit, die Vorteile und prognostizierten Betriebs- und Kapitalsynergien aus der geplanten Transaktion zu erzielen; Chevrons Fähigkeit, erworbene Betriebe schnell, effizient und effektiv in seine eigenen Betriebe zu integrieren; unbekannte Verbindlichkeiten; die Umleitung der Managementzeit auf transaktionsbezogene Themen; und die Auswirkungen von Branchen-, Markt-, wirtschaftlichen, politischen oder regulatorischen Bedingungen, die außerhalb der Kontrolle von Chevron oder PDC liegen. Weitere Risiken, die sich auf die Betriebsergebnisse und die Finanzlage von Chevron auswirken können, sind in Teil I, Punkt 1A „Risikofaktoren“ des Jahresberichts von Chevron auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr und in nachfolgenden Einreichungen bei den USA aufgeführt. Securities and Exchange Commission („SEC“). Weitere Risiken, die sich auf die Betriebsergebnisse und die Finanzlage von PDC auswirken können, sind in Teil I, Punkt 1A „Risikofaktoren“ des Jahresberichts von PDC auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr und in nachfolgenden Einreichungen bei der SEC aufgeführt. Andere unvorhersehbare oder in dieser Pressemitteilung nicht erörterte Faktoren könnten ebenfalls erhebliche negative Auswirkungen auf zukunftsgerichtete Aussagen haben. Weder Chevron noch PDC übernehmen die Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. Die Leser werden davor gewarnt, sich in unangemessener Weise auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, da diese nur für den aktuellen Stand gelten.

WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR INVESTOREN UND AKTIONÄRE

Diese Mitteilung stellt kein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren oder eine Aufforderung zur Stimmabgabe oder Zustimmung dar, noch darf es einen Verkauf von Wertpapieren in einer Rechtsordnung geben, in der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf zuvor rechtswidrig wäre zur Registrierung oder Qualifikation gemäß den Wertpapiergesetzen einer solchen Gerichtsbarkeit. Es dürfen keine Wertpapiere angeboten werden, außer mittels eines Prospekts, der den Anforderungen von Abschnitt 10 des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung entspricht. Im Zusammenhang mit der potenziellen Transaktion wird Chevron voraussichtlich eine Registrierungserklärung auf Formular S-4 bei der SEC einreichen, die einen vorläufigen Prospekt von Chevron enthält, der auch eine vorläufige Vollmachtserklärung der PDC darstellt. Nachdem die Registrierungserklärung für wirksam erklärt wurde, wird PDC den Aktionären von PDC eine endgültige Vollmachtserklärung/einen Prospekt zusenden. Diese Mitteilung ist kein Ersatz für die Vollmachtserklärung/den Prospekt oder die Registrierungserklärung oder für andere Dokumente, die Chevron oder PDC bei der SEC einreichen und im Zusammenhang mit der potenziellen Transaktion an die Aktionäre von PDC senden. INVESTOREN UND WERTPAPIERINHABER VON CHEVRON UND PDC WIRD DRINGEND GEWÄHRT, DAS PROXY STATEMENT/DEN PROSPEKT UND ANDERE BEI ​​DER SEC EINGEREICHTE DOKUMENTE SORGFÄLTIG UND VOLLSTÄNDIG ZU LESEN, SOBALD SIE VERFÜGBAR SIND, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ENTHALTEN. Anleger und Wertpapierinhaber können kostenlose Kopien der Vollmachtserklärung/des Prospekts (sofern verfügbar) und anderer von Chevron oder PDC bei der SEC eingereichter Dokumente über die von der SEC betriebene Website unter http://www.sec.gov erhalten. Kopien der von Chevron bei der SEC eingereichten Dokumente werden kostenlos auf der Website von Chevron unter http://www.chevron.com/investors verfügbar sein. Kopien der von PDC bei der SEC eingereichten Dokumente werden kostenlos auf der Website von PDC unter http://www.pdce.com/investors-overview verfügbar sein.

Chevron und PDC sowie bestimmte ihrer jeweiligen Direktoren, bestimmte ihrer jeweiligen leitenden Angestellten und andere Mitglieder des Managements und Mitarbeiter können als Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten im Hinblick auf die potenzielle Transaktion gemäß den Regeln der SEC betrachtet werden. Informationen über die Direktoren und leitenden Angestellten von Chevron sind im Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr enthalten, der am 23. Februar 2023 bei der SEC eingereicht wurde, und in der Vollmachtserklärung für die Jahreshauptversammlung 2023 Aktionäre, der am 12. April 2023 bei der SEC eingereicht wurde. Informationen über die Direktoren und leitenden Angestellten von PDC sind im Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr enthalten, der im Februar bei der SEC eingereicht wurde 22.2023 und seine Vollmachtserklärung für die Jahreshauptversammlung 2023, die am 12. April 2023 bei der SEC eingereicht wurde. Diese Dokumente können kostenlos bei den oben genannten Quellen bezogen werden. Zusätzliche Informationen zu den Interessen dieser Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten im Hinblick auf die potenzielle Transaktion werden in der Registrierungserklärung und der Stimmrechtsvollmacht/dem Prospekt sowie anderen relevanten Materialien enthalten sein, die bei der SEC eingereicht werden müssen, sobald sie verfügbar sind.

Kontakte

Investorenkontakte:Jake Spiering Chevron [email protected]

Aaron Vandeford PDC Energy [email protected]

Medienkontakte:Braden Reddall Chevron [email protected](925) 842 - 2209

Andrew Siegel / Mahmoud Siddig Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher (212) 355 - 4449

31. Mai 2023

31. Mai 2023

28. April 2023

18. April 2023

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